Уолстрийт отчита най-доброто тримесечие за инвестиционно банкиране от 2 години

Уолстрийт разгласява най-хубавото си тримесечие за капиталово банкиране от повече от две години, което съгласно банкерите е „ ранният ининг “ на стабилно възобновяване.

Петте най-големи капиталови банки - Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America и Citigroup - дружно регистрираха такси за капиталово банкиране от 8,2 милиарда $ през второто тримесечие, което е 40% нарастване по отношение на година по-рано и най-голям от началото на 2022 година

Всички банки като се изключи Goldman оповестиха по-високи от предстоящите доходи от капиталово банкиране за тримесечието. 

Главният финансов шеф на Morgan Stanley Шарън Йешая сподели във вторник, че защото купувачите и продавачите са почнали да преодоляват разликата в оценката, която спъва покупко-продажбите, „ чакаме, че към момента сме в ранните инини на възобновяване на капиталовото банкиране “, повтаряйки фраза, употребена от основния изпълнителен шеф на Goldman Дейвид Соломон ден по-рано.

„ Числата наподобяват страхотни “, сподели анализаторът на UBS Бренън Хакуен, който сподели, че те „ в действителност са се присъединили в този роман за повторното отваряне на финансовите пазари, което тематично беше безусловно предна и централна за вложителите “.

Всяка от петте огромни капиталови банки надмина референтния показател S&P 500 през последните три месеца.

Във вторник оптимистичните мнения от основния изпълнителен шеф на Morgan Stanley Тед Пик по отношение на вероятностите пред капиталовото банкиране помогнаха да се обърне ударът върху акциите на банката от смесените тримесечни резултати.

„ Мисля, че сме в ранните стадии на дълголетен цикъл, воден от капиталовото банкиране “, сподели Пик пред анализатори. „ Ние сме много уверени в това позвъняване. “

Соломон на Goldman сподели по време на диалог с анализатори, че „ закъснението в капиталовото банкиране на компанията е повишено доста през това тримесечие “ с опция за по-нататъшно усилване на активността, до момента в който шефът на JPMorgan финансовият чиновник Джеръми Барнъм сподели, че полемиките с клиенти по отношение на покупко-продажби са „ несъмнено нараснали “. преди година.

Обикновено таксите се заплащат, когато покупко-продажбите бъдат завършени, което алармира, че приходите от капиталовото банкиране евентуално ще се усилят в допълнение през идващите тримесечия.

Таксите от дългови покупко-продажби изпревариха други области на капиталовото банкиране, защото корпоративните кредитополучатели се стремят да рефинансират или да наберат нов дълг, защото лихвените проценти се стабилизираха. Приходите от сключване на задължения в петте банки са нарастнали с повече от 50 % по отношение на година по-рано до 3,7 милиарда $.

Citi и Morgan Stanley са най-големите бенефициенти от скорошното възобновяване на дългови покупко-продажби. Таксите в двете банки се усилиха надлежно с към 90% и 70% по отношение на преди година, защото банките възвърнаха позициите, които бяха отстъпили на съперници.

Подновеното доверие в стопанската система усили апетита на вложителите за покупко-продажби, които биха се смятали за прекомерно рискови единствено преди няколко месеца.

Изпадналият в усложнение производител на самолети Boeing събра $10 милиарда в края на април, водени от BofA, Citi, JPMorgan и Wells Fargo, частично за погашение на дълг, който се чака да стане падеж през идващите две години.

Приходите, свързани с излъчвания на акции, са се нараснали с 36 % до 1,8 милиарда $, като второто тримесечие е подсилено от листването на Nasdaq на южнокорейската платформа за онлайн комикси Webtoon Entertainment, което събра 315 милиона $.

Goldman, Morgan Stanley, JPMorgan и Evercore ръководеха тази договорка, до момента в който JPMorgan, BofA и Morgan Stanley водят IPO за Ardent Health Partners, което може да събере повече от $300 милиона. 

JPMorgan генерира 495 милиона $ такси от предложение на акции през тримесечието, следван от Goldman, който донесе 425 милиона $.

Приходите от препоръки за сливания и придобивания се повишиха с по-скромните 25 % до 2,7 $ милиарда през второто тримесечие.

Въпреки че има единствено няколко огромни покупко-продажби за подписване до момента тази година – не на последно място придобиването на Pioneer от Exxon за 60 милиарда $ – има признаци, че покупко-продажбите с висока стойност се усилват.

Стойността на покупко-продажбите, оповестени от началото на годината, е повишена с 43 % в Съединени американски щати спрямо година по-рано, до момента в който тази седмица беше обявено, че Гугъл договаря за придобиване на стартова компания за киберсигурност до Wiz в договорка за $23 милиарда

Ако тези оповестени покупко-продажби бъдат изпълнени, Goldman ще поеме лъвския дял от таксите.

Банката беше избрана като консултант по покупко-продажби за $467 милиарда през първата половина на годината, съгласно данни от LSEG. Това се равнява на 28 % от всички оповестени сливания и придобивания по отношение на 21 % преди година.

Morgan Stanley, вторият класиран консултант, също е нараснал каузи си в препоръките за покупко-продажби от 15 % от покупко-продажбите на 24 %, като JPMorgan и BofA се спускат надолу в класацията.

Някои анализатори обаче показаха песимизъм по отношение на това дали отскокът ще се задържи. Ръководителите на Уолстрийт споделиха на вложителите преди година, че има „ зелени издънки “ за възобновяване, само че приходите към момента остават на исторически ниски равнища от месеци.

Банковият анализатор на Wells Fargo Майк Мейо попита избора на Morgan Stanley във вторник: „ Защо това време е действително? “

„ Много хора приканват за това и то беше нещо като забавени издънки, в случай че щете “, отговори Пик. „ Но мисля, че в този момент виждаме известно намаляване на отпечатъците на инфлацията и известно нормализиране на ставките. “